央行再度降息！这7大影响与内蒙古人的钱包有关！

显示全部楼层 · 2015-5-12 10:59:05

央行再度降息！这7大影响与内蒙古人的钱包有关！

中国人民银行日前决定，自5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。一石激起千层浪，降息将带来哪些直接影响呢？

1、购房者节省真金白银
降息前后商业贷款20年还款差异最全对比

　　以基准利率贷款100万元20年，之前年利率5.9%，月供7108.74元。现在年利率5.65%，月供6963.87元，减少142.87元。合计20年可以减少3.4万的利息支出。

2、对于存款利率的影响不大

　　存款端利率下调至2.25%，上浮区间扩大至1.5，存款利率上限仍为3.3。考虑到股份制银行存款利率早已上浮到顶，因此本次降息对存款利率的影响应该比较小。

3、长期来看，降息对股市是利好

　　货币价格下降使得企业运营成本降低，也使得股市融资成本降低，这都会吸引更多资金向股市流动。

　　短期而言，银行存贷款利差将再次被挤压,对银行股可能是利空。受益最大的可能是房地产板块。

4、一二线城市房价止跌，三四线城市回暖概率小

　　一二线城市，楼市资金面将明显好转。房价再跌的可能性接近于0。三四线因为库存绝对值过高，出现全面回暖的可能性不大。

5、对债市利好，牛市或延续

　　去年底以来，央行多次出台降息降准政策，显示当前宽松力度明显加大，同时也意味着我国已进入自2008年后的新一轮降息周期。一般来说，市场利率越低，债券的价格就会越高。由于之前的存量债券是基于此前的基准利率发行的，在市场利率下行的情况下，就会成为稀缺品种，从而刺激二级市场的价格上行。市场观点认为，虽然目前债市整体估值已经升至高位，在高位稳固之后，仍有望在较长时间内延续慢牛格局。

6、以刚需产品为主的房企或获益最大

　　降息对哪类房地产企业最为利好？

　　第一，此前的房地产行业政策主要利好改善类需求。现在，以刚需产品为主的房地产企业在降息中获益最大。

　　第二，资本市场的地产板块有可能继续上涨，这一过程中，杠杆使用更加充分的公司将获益。

7、贷款成本变小，鼓励创业投资

　　降息使贷款的成本变小，会使更多有能力的人更愿意去创业、投资，获得更多经济收入。

（以上内容综合网络，不构成投资建议。）

为啥要降息？

谈及降息原因，央行相关负责人表示，当前，国内经济结构调整步伐加快，外部需求波动较大，我国经济仍面临较大的下行压力。同时，国内物价水平总体处于低位，实际利率仍高于历史平均水平，为继续适当使用利率工具提供了空间。

央行有关负责人就下调人民币贷款及存款基准利率并进一步推进利率市场化改革答记者问

1、此次进一步下调贷款及存款基准利率的主要考虑是什么？

答：此次进一步下调存贷款基准利率，重点就是要继续发挥好基准利率的引导作用，进一步推动社会融资成本下行，支持实体经济持续健康发展。按照国务院的统一部署，2014年11月和2015年3月，人民银行先后两次下调金融机构贷款及存款基准利率。随着各项政策措施的逐步落实，金融机构贷款利率持续下降，市场利率明显回落，社会融资成本整体有所降低。当前，国内经济结构调整步伐加快，外部需求波动较大，我国经济仍面临较大的下行压力。同时，国内物价水平总体处于低位，实际利率仍高于历史平均水平，为继续适当使用利率工具提供了空间。鉴于此，人民银行决定自2015年5月11日起，下调金融机构贷款及存款基准利率各0.25个百分点，为经济结构调整和转型升级营造中性适度的货币金融环境。

2、此次结合降息进一步将存款利率浮动区间扩大至基准利率1.5倍的背景和意义是什么？

答：目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动区间上限不断扩大，金融机构自主定价能力显著提升，分层有序、差异化竞争的存款利率定价格局基本形成，市场化利率形成和传导机制逐步健全。同时，存款保险制度的顺利推出，以及市场利率定价自律机制的建立和完善，为加快推进存款利率市场化奠定了良好的基础。当前，银行体系流动性总体充裕，市场利率趋于下行，实际上已为放开存款利率上限提供了较好的外部环境和时间窗口。为稳妥有序推进利率市场化改革，人民银行决定结合下调存贷款基准利率，将存款利率浮动区间的上限扩大至基准利率的1.5倍。由于目前存款利率“一浮到顶”的机构数量已明显减少，预计金融机构基本不会用足这一上限。

存款利率浮动区间上限的进一步扩大，是我国存款利率市场化改革的又一重要举措。这不仅拓宽了金融机构的自主定价空间，有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，促进其加快经营模式转型并提高金融服务水平，为最终放开存款利率上限打下更为坚实的基础；也有利于资金价格更真实地反映市场供求关系，推动形成符合均衡水平和客户意愿的储蓄结构，进一步优化资源配置，促进经济金融健康发展。

3、存款利率浮动区间上限进一步扩大后，如何引导金融机构科学合理定价？

答：为引导金融机构科学合理定价，维护公平有序的市场竞争秩序，人民银行将继续公布存贷款基准利率，进一步发挥基准利率的引导作用，为金融机构利率定价提供重要参考。同时，进一步健全中央银行利率调控体系，完善金融市场基准利率体系，提高货币政策传导效率。此外，人民银行还将指导市场利率定价自律机制，进一步发挥好对金融机构利率定价的行业自律作用，按照激励与约束并举的原则，对利率定价较好的金融机构继续优先赋予更多市场定价权和产品创新权；对存款利率超出合理水平、扰乱市场秩序的金融机构加以自律约束。

4、下一步人民银行在利率调控和利率市场化改革方面还有哪些考虑？

答：此次结合降息进一步推进利率市场化改革，重点是适应经济基本面的变动趋势，继续促进实际利率回归合理水平，并进一步发挥市场在资源配置中的决定性作用。下一步，我们将按照党中央、国务院的战略部署，继续实施稳健的货币政策，保持松紧适度，根据流动性供需、物价和经济形势等条件的变化进行适度调整，综合运用价量工具保持中性适度的货币环境，把握好稳增长和调结构的平衡点。同时，更加注重改革创新，寓改革于调控之中，把货币政策调控与深化改革紧密结合起来，加快推出面向企业和个人的大额存单，不断拓宽金融机构自主定价空间，积极推进利率市场化改革，并不断增强中央银行利率调控能力和宏观调控有效性。